Rocket Pharmaceuticals(納斯達克股票代碼:RCKT),一家專注於高未滿足醫療需求疾病的潛在治癒基因治療的生物技術公司,在週中時段經歷了顯著的股價飆升,收盤價比前一天高出近39%。然而,儘管短期表現令人印象深刻,但RCKT全年僅上漲約11%。這引發了一個問題,Rocket Pharmaceuticals將面臨什麼:它是否能夠兌現早期的諾言,或者會延續自2015年上市以來相對停滯的表現?
洞悉RCKT未來走勢的一種方法是檢視其異常股票期權交易量的影響。這種交易量可以提供市場情緒和投資者預期的線索。在這種情況下,RCKT股價的飆升可能表明看漲前景。
從基本面來看,這種前景並非毫無根據。股票通常不會在單日內無緣無故地上漲近40%。Rocket最近飆升的催化劑是美國食品藥品監督管理局(FDA)批准其針對丹農病(一種罕見的遺傳性疾病,目前還沒有FDA批准的治療方法)的二期關鍵試驗。這為Rocket打開了重大機遇,因為該疾病在美國和歐洲影響數以千計的患者。
隨著FDA的批准,Rocket進行了780萬股普通股的公開發行,每股價格為16美元,為上述試驗提供資金支持。
儘管RCKT股票的一般共識似乎正面,但機構投資者似乎持不同觀點。
Rocket股票:一個具有迷惑性的案例?
在9月13日收盤後,RCKT股票成為Barchart篩選工具中異常期權交易量亮點之一。週中時段的交易量比過去一個月的平均水平高出1,374.28%,使其成為該時段第三大異常期權。具體而言,總交易量達到18,915份合約,而未平倉合約數為8,453份,表示RCKT股票期權需求突然激增。
在看漲期權和看跌期權方面,明顯偏向看漲,看漲期權交易量為13,499份合約,看跌期權交易量為5,416份合約,結果看跌期權交易量比例為0.40,這似乎有利於看漲者。此外,未平倉看跌期權交易量比例低至0.13,表明投資者樂觀。
分析RCKT股票的隱含波動率(IV)曲線顯示,從較低行權價到較高行權價,波動率呈現線性上升趨勢,介於79%至195%之間。通常,波動率微笑表示在兩個極端都有風險覆蓋。然而,在這種情況下,交易者似乎預期在上升行權價而不是較低行權價會出現更劇烈的活動。
儘管期權交易中顯示看漲氣氛,但Fintel的期權流量數據(關注機構經常進行的大宗交易)講述了不同的故事。雖然9月13日時段看漲期權活動頗為活躍,特別是2023年10月到期行權價17.50美元的看漲期權和2024年1月到期行權價25美元的看漲期權,但這些都是賣出的看漲期權。這意味著編寫這些合約的交易者將從RCKT股價下跌中獲利。
一個矛盾的圖景
Barchart技術意見指標將RCKT股票評為16%的弱賣信號,表明看跌前景。儘管一些長期指標可能已轉為正面,但整體共識仍然悲觀。
有趣的是,這與華爾街對Rocket Pharmaceuticals的觀點相矛盾。在12位專家中,RCKT股票被評為強烈買入,其中11個強烈買入評級和1個適度買入評級。此外,RCKT的平均目標價為54美元,意味著上漲潛力超過154%。即使最低目標價也是39美元,表示增長潛力達83.7%。
鑑於機構投資者和華爾街分析師之間顯然存在脫節,投資者在考慮RCKT股票時應謹慎行事。看似太好的機會通常需要更仔細的審視,以發現隱藏的複雜性和風險。